Utilité de la suite de Fibonacci sur les marchés boursiers
Depuis des décennies, on utilise la suite de Fibonacci pour essayer de prévoir les mouvements de la bourse. Une tendance haussière ou baissière n'est jamais linéaire. Quand la tendance est vers la hausse on appelle les phases à la baisse "de correction" et quand elle est à la baisse les phases à la hausse "de rebond"
Les retracements de Fibonacci sont un outil communément utiliser pour essayer de prévoir ces corrections et ces rebonds. Ils sont automatiquement pris en comptes dans les algorithmes et sont proposés comme outils de base aux traders.
Comment sont produits les retracements?
Rappelons la suite: 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89
On fait le rapport entre deux nombres de Fibonacci. Deux nombres consécutifs de la séquence tendent vers le ratio d'or, par exemple 55/89 = 0.618. les autres ratios sont obtenus par le rapport entre un chiffre de la suite et un autre, non consécutif. Par exemple 34/89 = 0.382, 13/55 = 0.236, 1/2 = 0.5 et 1/1= 1.
Traduits en pourcentages les retracements de Fibonacci donnent: 23,6%, 38,2%, 50,0%, 61.8%, 100%.
Si on dépasse les 100%, on parle alors des extensions de Fibonacci (1.000, 1.382, 1.618...). On peut également mentionner les projections de Fibonacci (61,80%, 100,00%, 138,20%, 161,80%, 271,80%.)
Les retracements de Fibonacci sont un outil communément utiliser pour essayer de prévoir ces corrections et ces rebonds. Ils sont automatiquement pris en comptes dans les algorithmes et sont proposés comme outils de base aux traders.
Comment sont produits les retracements?
Rappelons la suite: 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89
On fait le rapport entre deux nombres de Fibonacci. Deux nombres consécutifs de la séquence tendent vers le ratio d'or, par exemple 55/89 = 0.618. les autres ratios sont obtenus par le rapport entre un chiffre de la suite et un autre, non consécutif. Par exemple 34/89 = 0.382, 13/55 = 0.236, 1/2 = 0.5 et 1/1= 1.
Traduits en pourcentages les retracements de Fibonacci donnent: 23,6%, 38,2%, 50,0%, 61.8%, 100%.
Si on dépasse les 100%, on parle alors des extensions de Fibonacci (1.000, 1.382, 1.618...). On peut également mentionner les projections de Fibonacci (61,80%, 100,00%, 138,20%, 161,80%, 271,80%.)
Elliot fait des vagues
Né à la fin du 19ème siècle Ralph Nelson Elliott, passa de nombreuses années à analyser les vagues boursières pour y trouver un modèle de prédiction. Il affirma que les marchés suivent une série répétitive de cinq vagues dans la direction de la tendance haussière ou baissière, puis trois vagues de correction, en sens inverse (mouvement "5-3").
Né à la fin du 19ème siècle Ralph Nelson Elliott, passa de nombreuses années à analyser les vagues boursières pour y trouver un modèle de prédiction. Il affirma que les marchés suivent une série répétitive de cinq vagues dans la direction de la tendance haussière ou baissière, puis trois vagues de correction, en sens inverse (mouvement "5-3").
Les vagues de tendance sont désignées 1-2-3-4-5 et les vagues de correction a, b et c.
Par ses observations, et sans qu'il puisse s'en douter l'économiste introduisit une dimension économique à la relation entre la beauté et les nombres. Quand on lui apprit que les chiffres contenus dans son schéma étaient tous des "Fibonaccis", il répondit qu'il n'en avait jamais entendu parler. D'autre part, sa découverte précédait de 60 ans, les fractales de Mandelbrot, pilier de la beauté mathématique.
La question de savoir si le modèle d'Elliot est fiable ou non continue de faire des vagues, mais grâce à lui Fibonacci commença lui aussi à faire des remous dans le monde de la finance.
Par ses observations, et sans qu'il puisse s'en douter l'économiste introduisit une dimension économique à la relation entre la beauté et les nombres. Quand on lui apprit que les chiffres contenus dans son schéma étaient tous des "Fibonaccis", il répondit qu'il n'en avait jamais entendu parler. D'autre part, sa découverte précédait de 60 ans, les fractales de Mandelbrot, pilier de la beauté mathématique.
La question de savoir si le modèle d'Elliot est fiable ou non continue de faire des vagues, mais grâce à lui Fibonacci commença lui aussi à faire des remous dans le monde de la finance.
Un peu d'économie
En ce qui concerne les marchés financiers, on sait depuis très longtemps que la psychologie des marchés est déterminante pour anticiper la dynamique des prix. Par conséquent en finance on fait la distinction entre analyse fondamentale (PIB, chômage, bénéfice des entreprises, taux d'intérêts, etc.) et analyse technique (Fibonacci, moyennes mobiles, MACD, etc.).
Psychologie de groupe
L'analyse technique, pour simplifier grandement, étudie le comportement moutonnier des investisseurs, c'est la psychologie de groupe appliqué à la finance. En analyse technique, les "chartists" (ceux qui étudient les graphiques ou les charts en anglais) ont inventé un certain nombre d'indicateurs techniques. Grosso modo on distingue deux types d'indicateurs: momentum (mesure la "conviction", la force du marché en bougeant dans telle direction) et directionnel (dans quelle direction le marché va évoluer, hausse baisse, etc.)
Certains de ces indicateurs ont été utilisé depuis le 17 ou 18 siècles).
La suite de Fibonacci fait partie des indicateurs techniques, elle sert à indiquer les niveaux vers lequel le prix va tendre. Ces niveaux sont appelés "résistance" (dans une phase haussière) ou "support" (dans une phase descendante). Le même niveau peut être une résistance ou un support selon la dynamique du prix.
Pourquoi ça marche?
En finance, on ne sait pas vraiment pourquoi la suite de Fibonacci fonctionne, elle est tout simplement basée sur la psychologie des marchés. Cet article démontre un lien entre la proportion dorée et la psychologie https://thepsychologist.bps.org.uk/volume-22/edition-3/striking-golden-section-stigma-research et mentionne les deux ratios 0.618 et 0.382 dans la façon de stigmatiser les autre. La relation entre les fractales, Fibonacci et la société est étudiée par l'institut socionomics. Voir la video suivante (en anglais) aller à 14'10" pour le ratio et la psychologie sociale.
En ce qui concerne les marchés financiers, on sait depuis très longtemps que la psychologie des marchés est déterminante pour anticiper la dynamique des prix. Par conséquent en finance on fait la distinction entre analyse fondamentale (PIB, chômage, bénéfice des entreprises, taux d'intérêts, etc.) et analyse technique (Fibonacci, moyennes mobiles, MACD, etc.).
Psychologie de groupe
L'analyse technique, pour simplifier grandement, étudie le comportement moutonnier des investisseurs, c'est la psychologie de groupe appliqué à la finance. En analyse technique, les "chartists" (ceux qui étudient les graphiques ou les charts en anglais) ont inventé un certain nombre d'indicateurs techniques. Grosso modo on distingue deux types d'indicateurs: momentum (mesure la "conviction", la force du marché en bougeant dans telle direction) et directionnel (dans quelle direction le marché va évoluer, hausse baisse, etc.)
Certains de ces indicateurs ont été utilisé depuis le 17 ou 18 siècles).
La suite de Fibonacci fait partie des indicateurs techniques, elle sert à indiquer les niveaux vers lequel le prix va tendre. Ces niveaux sont appelés "résistance" (dans une phase haussière) ou "support" (dans une phase descendante). Le même niveau peut être une résistance ou un support selon la dynamique du prix.
Pourquoi ça marche?
En finance, on ne sait pas vraiment pourquoi la suite de Fibonacci fonctionne, elle est tout simplement basée sur la psychologie des marchés. Cet article démontre un lien entre la proportion dorée et la psychologie https://thepsychologist.bps.org.uk/volume-22/edition-3/striking-golden-section-stigma-research et mentionne les deux ratios 0.618 et 0.382 dans la façon de stigmatiser les autre. La relation entre les fractales, Fibonacci et la société est étudiée par l'institut socionomics. Voir la video suivante (en anglais) aller à 14'10" pour le ratio et la psychologie sociale.